Các nhà đầu tư nước ngoài có thể yêu cầu tòa án xác nhận tư cách cổ đông của họ, như thể hiện trong Carson Junping Cheng kiện Shanghai Niuxinda Import & Export Co., Ltd. (2020), giải quyết nhu cầu điển hình sau khi Luật Đầu tư nước ngoài của Trung Quốc dỡ bỏ một số hạn chế nhất định.
Để tránh quy định về đầu tư nước ngoài, một số nhà đầu tư nước ngoài đã từng để người khác nắm giữ cổ phần thay cho họ. Sau khi chính phủ Trung Quốc nới lỏng quy định, giờ đây họ có thể yêu cầu tòa án xác nhận tư cách cổ đông của họ.
Tòa án Trung Quốc xác nhận tính khả thi của hoạt động nói trên trong Carson Junping Cheng kiện Thượng Hải Niuxinda Import & Export Co., Ltd. (上 海纽 鑫达 进出口 有限公司).
Vào tháng 2020 năm XNUMX, Tòa án Nhân dân Trung cấp Thứ nhất Thượng Hải đưa ra phán quyết cuối cùng, xác nhận tư cách cổ đông của nhà đầu tư nước ngoài Carson Junping Cheng.
I. Bối cảnh trường hợp
Vào ngày 10 tháng 2009 năm 51, Carson Junping Cheng, một công dân Mỹ, đã ký một thỏa thuận với hai thể nhân Trung Quốc để thành lập Niuxinda, một công ty thương mại ở Thượng Hải, đồng ý rằng ba bên đều sẽ là cổ đông, trong đó Cheng nắm giữ XNUMX% vốn cổ phần.
Theo các hạn chế về đầu tư nước ngoài khi đó, các thể nhân Trung Quốc không thể thành lập liên doanh với các nhà đầu tư nước ngoài. Do đó, ba bên đã đồng ý thành lập công ty dưới danh nghĩa của hai nhà đầu tư Trung Quốc, những người sau đó lần lượt nắm giữ cổ phần của Cheng.
Sau đó, sau khi các hạn chế được dỡ bỏ ở Trung Quốc, Cheng đã yêu cầu cá nhân nắm giữ cổ phần của mình, nhưng bị hai nhà đầu tư Trung Quốc từ chối.
Do đó, Cheng đã đệ đơn kiện lên tòa án yêu cầu xác nhận tư cách cổ đông và đăng ký lại cổ phiếu do mình đứng tên.
Vào ngày 2 tháng 2020 năm 2019, Tòa án Nhân dân Sơ cấp Khu vực Mới Phố Đông của Thượng Hải đã đưa ra phán quyết sơ thẩm có lợi cho Cheng. Xem chi tiết bản án dân sự [(0115) Hu 6248 Min Chu số 2019] ((0115) 沪 6248 民初 XNUMX 号).
Vào ngày 14 tháng 2020 năm 2020, Tòa án nhân dân trung cấp thứ nhất Thượng Hải đưa ra phán quyết cuối cùng, giữ nguyên bản án sơ thẩm. Xem chi tiết bản án dân sự [(01) Hu 3024 Min Zhong số 2020] ((01) 沪 3024 民 终 XNUMX 号).
II. Quang cảnh tòa án
Tòa sơ thẩm ủng hộ yêu cầu của Cheng vì những lý do sau:
Thứ nhất, theo luật hiện hành của Trung Quốc, các nhà đầu tư nước ngoài có thể đóng vai trò là cổ đông trong các công ty Trung Quốc giống như các thể nhân Trung Quốc.
Công ty thương mại nói trên được thành lập vào năm 2009, thời điểm mà Luật liên doanh giữa Trung Quốc và nước ngoài (中外合资 经营 企业 法) được áp dụng cho đầu tư nước ngoài. Theo quy định tại Điều 1, “Các công ty, xí nghiệp nước ngoài và các tổ chức kinh tế hoặc cá nhân khác… có thể thành lập liên doanh với các công ty, xí nghiệp hoặc tổ chức kinh tế khác của Trung Quốc”, phía Trung Quốc không bao gồm các thể nhân Trung Quốc. Tuy nhiên, Luật nói trên đã bị bãi bỏ vào ngày 1 tháng 2020 năm XNUMX.
Luật hiện hành, Luật đầu tư nước ngoài (外商 投资 法), có hiệu lực từ ngày 1 tháng 2020 năm 3, không áp dụng các hạn chế như vậy. Điều XNUMX của Quy định thi hành Luật đầu tư nước ngoài (外商 投资 法 实施 条例) làm rõ thêm rằng “các nhà đầu tư khác” được đề cập trong Điều 2 của Luật Đầu tư nước ngoài bao gồm các thể nhân Trung Quốc.
Do đó, hiện nay không có quy định pháp luật nào cấm nhà đầu tư nước ngoài làm cổ đông trong các công ty Trung Quốc, tức là nhà đầu tư nước ngoài có thể thành lập doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài với thể nhân Trung Quốc.
Thứ hai, theo luật hiện hành của Trung Quốc, việc đầu tư của Cheng vào công ty thương mại không bị hạn chế / phê duyệt.
Sau khi Luật Đầu tư nước ngoài có hiệu lực, Trung Quốc thực hiện hệ thống quản lý đối xử quốc gia từ trước cộng với danh sách tiêu cực, có nghĩa là Trung Quốc đối xử quốc gia đối với đầu tư nước ngoài nằm ngoài danh sách tiêu cực.
Trong trường hợp này, tòa sơ thẩm đã viết thư cho Ủy ban Thương mại Thành phố Thượng Hải, sau đó trả lời: “lĩnh vực mà Niuxinda tham gia không thuộc phạm vi của các Biện pháp Hành chính Đặc biệt về Tiếp cận Đầu tư Nước ngoài (Danh sách Tiêu cực). Không có trở ngại pháp lý nào để chúng tôi xử lý các thủ tục đăng ký Carson Jun Ping Cheng làm cổ đông của Niuxinda và thay đổi bản chất công ty của Niuxinda thành công ty có vốn đầu tư nước ngoài ”.
Do đó, Cheng không cần phải trải qua các thủ tục kiểm tra và phê duyệt đặc biệt và không có trở ngại pháp lý nào khi Cheng yêu cầu đăng ký lại mình là cổ đông của Niuxinda.
Theo đó, tòa sơ thẩm cho rằng do quy định về vốn nước ngoài đã được nới lỏng nên với tư cách là nhà đầu tư nước ngoài, Cheng có thể thay mặt mình đòi lại cổ phần do các nhà đầu tư Trung Quốc nắm giữ.
III. Ý kiến của chúng tôi
Trong một thời gian dài, do hệ thống phê duyệt đầu tư nước ngoài của Trung Quốc, nhiều nhà đầu tư nước ngoài sẽ ủy thác cho các nhà đầu tư Trung Quốc thay mặt họ nắm giữ cổ phần của họ để tránh bị điều tiết.
Nếu nhà đầu tư nước ngoài yêu cầu tự mình nắm giữ cổ phần, tòa án sẽ xem xét yêu cầu đó theo giải thích tư pháp do Tòa án nhân dân tối cao (TANDTC) ban hành năm 2010. [1]
Theo cách hiểu của cơ quan tư pháp, yêu cầu của nhà đầu tư nước ngoài sẽ được tòa án ủng hộ miễn là đáp ứng đủ ba điều kiện sau:
(1) cái thực tế nhà đầu tư đã thực hiện đầu tư;
(2) các cổ đông khác thừa nhận tư cách cổ đông của nhà đầu tư trên thực tế; và
(3) Tòa án hoặc các bên liên quan đã được sự đồng ý của cơ quan thẩm tra và phê duyệt doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài về việc thay đổi thực tế nhà đầu tư thành cổ đông trong quá trình kiện tụng.
Tuy nhiên, việc giải thích tư pháp được xây dựng dựa trên các quy định về đầu tư nước ngoài trước đây, nay đã được thay thế bởi Luật Đầu tư nước ngoài ban hành năm 2019. Vậy, tòa án phải làm gì bây giờ?
Thẩm phán Huang Xin (黄 鑫), thẩm phán của tòa sơ thẩm, đã xuất bản một bài báo bình luận về vụ án này. [2] Theo ý kiến của ông, ba điều kiện trên nên được thay đổi thành:
(1) cái thực tế nhà đầu tư đã thực hiện đầu tư;
(2) hơn một nửa số cổ đông không phải là cổ đông danh nghĩa công nhận tư cách cổ đông của thực tế chủ đầu tư; và
(3) đối với các lĩnh vực đầu tư nằm trong Danh mục tiêu cực, tòa án hoặc các bên liên quan phải được sự đồng ý của cơ quan có thẩm quyền quản lý doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài về việc thay đổi nhà đầu tư thực tế thành cổ đông trong quá trình kiện tụng; đối với lĩnh vực đầu tư ngoài Danh mục đầu tư không được cấp có thẩm quyền quản lý doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài đồng ý.
Tài liệu tham khảo:
[1] 《关于 审理 外商 投资 企业 纠 纷 案件 若干 问题 的 规定 （一）》
[2] 黄鑫.外籍隐名股东要求显名的审查标准[J].人民司法,2020(23):64-67.
Đóng góp: Quốc Đông Du 杜国栋 , Lưu Cường 刘强
